新材料板块：应用驱动 业绩亮眼——石油和化工上市公司上半年业绩盘点(下)

　　上半年，科创50和创业板指分别以64.25%及35.58%的涨幅领涨A股市场。其核心驱动力主要为人工智能(AI)、新能源、人形机器人等应用领域，主要涉及上市公司101家，共实现主营收入5259.89亿元，同比增长39.14%；净利润451.11亿元，同比大增102.27%。

　　AI应用打开化工新材料增量空间

　　化工行业是支撑AI产业落地的核心基础原料赛道。随着AI产业链各环节高速扩容，算力芯片、高速光模块、AI服务器及先进封装产能持续扩张，高端化工新材料的增量空间随之打开。

　　今年以来，下游需求激增叠加原材料涨价，驱动印制电路板(PCB)产业链持续高景气。一块PCB决定整个算力系统能否高效运行，其上游材料正在成为新的竞争领域，如PCB材料、电容上游材料、光模块新材料、半导体制造材料、光链接与液冷等。

　　上半年，涉及AI产业链的化工材料企业共47家，合计主营收入1880亿元，同比增长22.80%；实现净利润240亿元，同比大增55.10%。对此，业内人士认为，高端电子化工材料受技术壁垒、认证周期长、海外供给约束等因素制约，产能释放节奏偏慢，行业供需格局或将长期偏紧，存在充足的价格回暖与估值修复空间，AI化工新材料行业景气度有望持续兑现。

　　新能源汽车与储能拉动锂电材料增长

　　受益于全球新能源汽车与储能需求双轮驱动，2026年上半年，我国锂离子电池产业延续增长态势。据测算，上半年全国锂电池总产量超过1240GWh，同比增长44%；出口总额达到3370亿元，同比增长37%。锂电池产量的增长带动了正极材料、负极材料、隔膜、电解液四大锂电池核心材料需求的同步走高，出货量快速攀升。

　　上半年，锂电池四大核心材料的31家主要上市公司，共实现主营收入2368亿元，同比大增78.64%；净利润175亿元，同比大增404.84%。

　　人形机器人带动上游材料需求

　　2026年，随着人形机器人批量商用，其上游灵巧手、关节模组等核心零部件的配套需求得以放量。

　　在这一轮产业链传导中，人形机器人仿生皮肤赛道也在2026年迎来新机遇。数据显示，上半年，14家仿生皮肤主要上市公司共实现主营收入579亿元，同比增长11.07%；净利润20亿元，同比增长31.26%。

　　同时，随着人形机器人概念走强，碳纤维概念股也受到市场关注，相关上市公司主要围绕碳纤维在机器人轻量化、结构件、关节等核心部件上的应用进行布局。上半年，9家主要碳纤维企业，共实现主营收入433亿元，同比增长7.55%。

　　展望下半年，随着特斯拉Optimus正式采购订单落地、宇树科技等国产本体厂商加快渠道搭建与批量出货，以及2026世界机器人大会展示的工厂场景应用落地，机器人板块有望迎来订单兑现与业绩释放的关键阶段，从而带动新材料板块的发展机遇。

　　(本系列报道到此结束)