合成橡胶行业探寻“十五五”发展“新引擎”

近日，国际橡胶研究组织（IRSG）最新发布的《世界橡胶工业展望》（简称《展望》）显示，受宏观经济动能发展放缓和汽车行业日趋成熟的影响，全球橡胶市场正进入结构性温和增长期，长期需求格局正在逐渐重塑。

面对新发展阶段，中国合成橡胶工业协会秘书长李锦山表示，《展望》与此前协会发布的合成橡胶行业“十五五”发展指南的核心逻辑高度契合。行业必须摒弃过去依靠规模扩张的旧模式，紧扣“融合化、智能化、绿色化”主线，在存量置换与结构性增长中寻找新引擎。

需求换挡：从“增量红利”转向“替换深耕”

《展望》预计，2025年至2032年全球合成橡胶需求复合年增长率将放缓至1.36%，轮胎产量增速同步疲软，需求重心正从产能扩张转向以替换为主。

《展望》指出，由于经济不确定性、地缘政治紧张局势和全球贸易持续受阻，预计2026年全球汽车行业发展将放缓，轮胎行业的需求也将与2025年基本持平。未来的需求增长将日益由结构性因素驱动，而非周期性反弹，其中最显著的是成熟汽车市场的替换需求和主要经济体的人口结构变化。

随着市场饱和与人口老龄化，汽车行业直至2032年的年均增长率预计将放缓至1.62%。轮胎产量的走势也趋向一致，呈疲软态势，2025年产量仅微增0.24%，至2032年的年均增速预计仅为1.46%。

与之相对应，2025年全球橡胶总需求增长2.1%，预计2025年至2032年的复合年增长率为1.75%。其中，天然橡胶需求在2025年增长2.0%，展望期内的复合年增长率放缓至1.61%；合成橡胶走势相似，2025年增长2.1%，至2032年的复合年增长率为1.36%。

李锦山分析认为，“十五五”期间，我国汽车保有量虽稳步增长，但新车配套市场的爆发式增长已成过往，橡胶行业真正的蓝海在于庞大保有量带来的替换胎市场以及非轮胎领域的细分应用。“这与行业‘十五五’指南中强调的‘结构优化’不谋而合。通用合成橡胶产品供应结构性饱和问题依然存在，企业必须将目光从单纯的‘卖新料’转向服务全生命周期的‘替换需求’，针对性开发长寿命、高性能的胶种。”李锦山说。

供给重塑：高端突围对冲天然胶缺口

《展望》显示，在供应方面，2025年全球天然橡胶产量同比增长3.5%，供需平衡呈现48.8万吨缺口，中长期缺口扩大至77.9万吨。鉴于目前天然橡胶价格上涨，预计未来几年天然橡胶产量将继续增长，但产量年均增速仍低于消费量的预测增速，结构性供需失衡将持续存在。预计到2032年，全球天然橡胶产量将达1710万吨。

在天然胶资源受限且合成橡胶自身增速放缓的背景下，提升合成橡胶在性能互补领域的替代价值与技术含量至关重要。

李锦山指出，合成橡胶行业“十五五”发展指南已将关键核心技术自主可控与产品结构高端化列为首要任务。面对全球资源约束，行业要重点发力官能化溶聚丁苯橡胶、稀土顺丁橡胶、氢化丁腈橡胶等高端品种，满足新能源汽车对低滚阻、高耐磨材料的严苛要求，同时拓展光电信息、高端医疗等非轮胎高端场景。他表示：“通过‘十五五’的技术引领，我们要在部分高端产品对外依存度仍较高的现状下实现国产替代，用高质量供给弥补天然胶资源的结构性偏紧，增强产业链韧性。”

发展定调：绿色低碳与全球协同并重

全球橡胶市场正进入一个更加稳定的发展阶段，行业长期表现将由基本面而非短期周期决定。

对此，李锦山表示，合成橡胶行业“十五五”发展要深入贯彻新质生产力要求与“双碳”目标。

一方面，推动乙丙橡胶、丁基橡胶等胶种的催化体系与工艺技术绿色升级，攻关生物基单体等低碳技术；另一方面，全球市场增速放缓至1.36%，竞争更加激烈，中国企业需提升国际化经营能力，接轨国际标准，通过“一带一路”拓展海外高潜力市场，避免国内同质化内卷。

 “全球橡胶市场进入温和增长期并非利空，而是倒逼行业淘汰落后、回归理性的契机。”李锦山总结道，“‘十五五’期间，中国合成橡胶工业要坚定走从‘大’到‘强’的内涵式发展道路，以基本面稳固应对周期波动，为制造强国建设提供坚实材料支撑。”